Que se passe-t-il sur le marché chinois des voitures électriques ?

La Chine, le pays le plus peuplé de la planète. Entre-temps, il est même devenu le plus grand marché automobile du monde, et donc aussi le plus disputé. Contrairement à la politique, où, dans le plus pur style socialiste, le parti communiste est aux manettes du pouvoir et où la démocratie est considérée comme mal vue dans le meilleur des cas, une concurrence féroce règne au niveau économique. Près de 170 constructeurs automobiles, de plus en plus souvent et de plus en plus présents en Europe également, se disputent les faveurs de la clientèle.

Diverses marques sont dans les starting blocks en Suisse, dont certaines se sont déjà fait un nom. Voyah par exemple, MG ou Zeekr. Cette dernière marque appartient, comme Volvo, Polestar, Smart et Lotus, au groupe automobile Geely, basé à Hangzhou, et mise sur le design européen pour se démarquer de ses concurrents chinois.

BYD est-elle en train de scier sa propre branche ?

Rétrospective : en 2020, JAC a été le premier fabricant chinois à se lancer sur le marché suisse. La même année, Polestar a suivi, et en 2021, c’est Aiways qui a eu les honneurs. Depuis 2023, les voitures de Voyah, que beaucoup qualifient de « voitures bon marché », peuvent être achetées dans notre pays. L’année dernière, MG, autrefois en mains britanniques, a fait son retour au niveau national. 

Mais au-dessus de tout cela, il y a BYD, une marque qui a récemment détrôné Tesla, longtemps incontesté, en tant que plus grand constructeur mondial de voitures électriques. Mais aujourd’hui, l’entreprise chinoise peine à se débarrasser de centaines de milliers de ses véhicules. La raison en est une guerre des prix que BYD a lancée de sa propre transmission et dont la fin n’est pas encore prévisible. Dans le pire des scénarios, les experts du secteur pensent que BYD se poignardera dans le dos. Que s’est-il passé ? 

L’acronyme BYD est synonyme du slogan Build Your Dreams, qui déborde de confiance en soi. Pour l’instant, comme l’interprètent plusieurs experts du secteur, BYD tente plutôt de réaliser ses propres rêves.

350000 véhicules invendus

L’idée de base semble tout d’abord convaincante : on se construit le plus rapidement possible une position de monopole et on met ainsi tous les autres concurrents à l’écart. Ainsi, selon la chaîne de télévision américaine CNBC, BYD a radicalement baissé les prix de 22 de ses modèles à la mi-mai. Il est question de rabais allant jusqu’à 34 %. Parallèlement, le fabricant a créé des dizaines de nouvelles usines pour augmenter massivement sa production. L’année dernière, BYD a vendu plus de quatre millions de véhicules. 

Cependant, la conséquence est aujourd’hui une surcapacité massive. En d’autres termes, le marché est saturé, voire saturant, et BYD reste assis sur ses propres voitures. Et pas qu’un peu. Le « Handelsblatt » parle d’un « excédent » et cite le chiffre de près de 350000 véhicules invendus qui se seraient accumulés chez BYD à la fin mai. Selon les calculs de l’association chinoise des concessionnaires, le stock de la marque est parfois si énorme qu’il pourrait facilement suffire pour trois mois, sans qu’une seule voiture ne sorte de la chaîne de production. Selon les informations, un concessionnaire BYD aurait fermé plus de 20 succursales dans la province du Shandong.

Malgré tout, l’appétit de BYD semble loin d’être assouvi : l’entreprise veut vendre 5,5 millions de véhicules cette année, ce qui représente une augmentation de près de 30 % par rapport à 2024. Mais il y a actuellement un certain écart entre les exigences et la réalité. Joliment exprimé. Alors que le marché chinois des voitures électriques a augmenté d’environ 45 % au premier trimestre, la progression de BYD est modeste, de l’ordre de 5 %. 

Le gouvernement convoque des entreprises automobiles à Pékin

Reste à savoir quel sera l’impact de la guerre des prix sur l’Europe. La qualité des voitures est certes suffisante pour les exigences locales, explique Ferdinand Dudenhöfer, expert de la branche, dans le « Blick ». Mais « il manque aux Chinois une stratégie pour l’Europe ». Contrairement à des noms prestigieux comme Ford, BMW ou Toyota, les fournisseurs en provenance de Chine doivent encore se battre pour gagner la confiance de la clientèle. « Les méthodes de BYD n’y parviendront pas », estime F. Dudenhöfer. 

BYD s’est-elle donc lourdement trompée dans sa tactique agressive ? L’entreprise aurait au moins ralenti la production dans plusieurs usines, réduit les équipes et stoppé la mise en service de nouvelles lignes de production, rapporte entre autres l’agence de presse Reuters. Il est toutefois difficile de savoir si c’est de sa propre initiative ou parce que BYD a été rappelé à l’ordre par Pékin. De son côté, le gouvernement, dit-on, a convoqué personnellement 16 fabricants dans la capitale. 

En bourse également, l’histoire de BYD, jusqu’ici si réussie, commence à montrer des failles. Jusqu’à fin mai, au moment précis où la compagnie a commencé à baisser les prix d’une partie considérable de sa flotte, l’action n’a connu qu’une seule direction : la hausse. À partir d’août 2024, le cours avait doublé en un peu plus de six mois. Mais entre-temps, BYD a nettement baissé en bourse et l’action a perdu un tiers de sa valeur.

Puis vient la correction de trajectoire

Et en Suisse ? BYD a vendu 77 voitures neuves à la population suisse en juillet. Au cours des sept premiers mois de l’année, ce sont au total 257 véhicules qui ont été vendus. En outre, le modèle bon marché Dolphin Surf est désormais proposé à partir d’environ 20000 francs, sortant ainsi de la catégorie de luxe. 
Reste à savoir si les affaires de BYD en Suisse vont continuer à se développer. L’entreprise ne laisse en tout cas rien passer : début juillet, on a appris que BYD s’associait désormais à Uber. Pourtant, seule une voiture sur cinq vendue dans la Confédération est encore équipée d’un moteur électrique. Et même dans ce domaine, la concurrence électrique est rude de la part de marques établies, y compris Tesla.

Si l’on prend le nombre d’immatriculations comme référence, il apparaît toutefois clairement que le scepticisme initial a fait place à un intérêt qui a tendance à croître. Environ 3800 véhicules chinois ont été immatriculés en Suisse jusqu’à fin juillet 2024. Bien que les ventes de voitures électriques aient marqué le pas ces dernières années, ce chiffre devrait augmenter sensiblement dans les années à venir.